軸承制造行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)軸承制造行業(yè)的上市公司主要有瓦軸 B ( 200706 ) 、襄陽(yáng)軸承 ( 000678 ) 、萬(wàn)向錢(qián)潮 ( 000559 ) 、長(zhǎng)盛軸承 ( 300718 ) 、龍溪股份 ( 600592 ) 、五洲新春 ( 603667 ) 、南方軸承 ( 002553 ) 、蘇軸股份 ( 430418 ) 、晉西車(chē)軸 ( 600495 ) 、新強(qiáng)聯(lián) ( 300850 ) 等。
行業(yè)概況
1、定義
軸承是在支承軸的部件，用來(lái)引導(dǎo)軸的旋轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)并承受由軸傳遞給機(jī)架的載荷，是機(jī)械工業(yè)使用廣泛、要求嚴(yán)格的配套件和基礎(chǔ)件，是各種機(jī)械的旋轉(zhuǎn)軸或可承元件，也是依靠滾動(dòng)體的滾動(dòng)實(shí)現(xiàn)對(duì)主機(jī)旋轉(zhuǎn)的支承元件，被人們稱(chēng)為機(jī)械的關(guān)節(jié)。根據(jù)結(jié)構(gòu)和運(yùn)動(dòng)方式的不同，軸承產(chǎn)品可分為滾動(dòng)軸承和滑動(dòng)軸承兩大類(lèi)。滾動(dòng)軸承主要分為向心軸承和推力軸承，滑動(dòng)軸承主要分為關(guān)節(jié)軸承和自潤(rùn)滑軸承。
2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游應(yīng)用廣泛
軸承制造是我國(guó)體量較大的高端裝備零部件市場(chǎng)，從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，軸承制造產(chǎn)業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)鏈包括原材料、設(shè)備供應(yīng)商等。軸承制造材料分鋼材、金屬材料等。下游應(yīng)用與汽車(chē)行業(yè)、重型機(jī)械行業(yè)、家電和電機(jī)行業(yè)、工程機(jī)械行業(yè)等相關(guān)聯(lián)。整體來(lái)看，軸承制造產(chǎn)業(yè)上下游所涉及的領(lǐng)域范圍非常廣泛。
從產(chǎn)業(yè)全景圖來(lái)看，我國(guó)軸承制造上游主要上市企業(yè)鋼鐵冶煉、設(shè)備生產(chǎn)等供應(yīng)商 ; 中游包括汽車(chē)軸承、軌道交通軸承等制造商，其中瓦軸 B ( 200706 ) 是國(guó)內(nèi)軸承制造龍頭企業(yè)，另有南方軸承 ( 002553 ) 、蘇軸股份 ( 430418 ) 等細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先企業(yè) ; 下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要涉及汽車(chē)、重工業(yè)、航天等行業(yè)。
行業(yè)發(fā)展歷程：發(fā)展歷史悠久，正走向做大做強(qiáng)
中國(guó)是世界上最早發(fā)明滾動(dòng)軸承的國(guó)家之一。從考古文物與資料看，中國(guó)最古老的具有現(xiàn)代液動(dòng)軸承結(jié)構(gòu)維形的軸承，出現(xiàn)于公元前 221-207 年 ( 朝 ) 的今山西省永濟(jì)縣等業(yè)崖村。公元 1280 年 ( 元朝 ) 在中國(guó)古代的天文儀器上也使用了圓柱滾動(dòng)支承。從 1916 年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)逐漸形成了上海、瓦房店、哈爾濱、洛陽(yáng)等地的軸承制造基地，其中著名的是現(xiàn)代軸承行業(yè)的領(lǐng)先者——秦福興五金號(hào)，生產(chǎn)了第一套國(guó)產(chǎn)的軸承——雙列調(diào)心球軸承 1308。2001 年開(kāi)始，隨著民營(yíng)軸承企業(yè)的活躍度提升，我國(guó)軸承行業(yè)也逐漸從振興走向做大做強(qiáng)。
行業(yè)政策背景：政策加持，軸承制造行業(yè)高端化、自主化進(jìn)程加快
軸承等機(jī)械基礎(chǔ)零部件是裝備制造業(yè)的重要基礎(chǔ)件，直接決定著重大裝備和主機(jī)產(chǎn)品的性能、水平、質(zhì)量和可靠性，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)裝備制造業(yè)由大到強(qiáng)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。近些年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展方向。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持為軸承行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境，產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)作用將推動(dòng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。
具體來(lái)看，我國(guó) " 十五 " 規(guī)劃提出振興裝備制造業(yè)，開(kāi)發(fā)制造急需的大型高效和先進(jìn)成套技術(shù)裝備，到 " 十三五 " 規(guī)劃提出實(shí)施高端裝備創(chuàng)新發(fā)展工程。軸承制造行業(yè)由振興轉(zhuǎn)向高端化、智能化發(fā)展。" 十四五 " 規(guī)劃，正式提出加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力建設(shè)，實(shí)施重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程，推動(dòng)制造業(yè)優(yōu)化升級(jí)。
2021 年 4 月 14 日，工信部發(fā)布《" 十四五 " 智能制造發(fā)展規(guī)劃 ( 征求意見(jiàn)稿 ) 》，明確到 2025 年，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)基本普及數(shù)字化，智能制造裝備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿(mǎn)足率超過(guò) 70%。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、行業(yè)供給情況：行業(yè)供給水平穩(wěn)定
2015-2016 年，我國(guó)軸承行業(yè)產(chǎn)量基本保持不變，為 190 億套。隨著我國(guó)軸承行業(yè)逐漸適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的 " 新常態(tài) "，2017 年我國(guó)軸承行業(yè)產(chǎn)量開(kāi)始出現(xiàn)回暖，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量 210 億套，增速達(dá)到 10.53%。2019 年，由于受到下游汽車(chē)、機(jī)床等行業(yè)需求下降的影響，我國(guó)軸承行業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)下滑現(xiàn)象，2019 年產(chǎn)量為 196 億套，同比下降 8.83%。
2020 年，由于疫情的影響，國(guó)外需求量下降，但由于國(guó)內(nèi)下游行業(yè)回暖，我國(guó)軸承產(chǎn)量小幅上升，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量為 198 億套，同比增加 1.02%。
2、行業(yè)需求情況：2020 年增速有所回升
2015-2018 年，我國(guó)軸承行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)逐年增加的態(tài)勢(shì)，2018 年我國(guó)軸承行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 1848 億元。2019 年，由于汽車(chē)、機(jī)床為代表的國(guó)內(nèi)主機(jī)行業(yè)增速放緩，因此對(duì)軸承的需求也放緩，2019 年我國(guó)軸承行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所下降，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1770 億元，同比下降 4.22%。
2020 年，國(guó)內(nèi)大力投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及工業(yè)建設(shè)，工程機(jī)械、通用機(jī)械、機(jī)床等設(shè)備產(chǎn)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)突破，軸承行業(yè)也相對(duì)景氣。根據(jù)中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2020 年我國(guó)軸承行業(yè)完成營(yíng)業(yè)收入 1930 億元，同比增長(zhǎng) 9.04%。
3、行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況：整體經(jīng)營(yíng)情況良好，但虧損企業(yè)占比有所上升
根據(jù)中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020 年全國(guó)共有 117 家規(guī)模以上的軸承制造企業(yè)，117 家規(guī)模以上的軸承制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 930.7 億元，同比增長(zhǎng) 9.81%。
在利潤(rùn)總額方面，117 家企業(yè)全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 55.5 億元，同比增加 23.11%。但是，2019 年利潤(rùn)總額較去年相比增長(zhǎng)的企業(yè)占 62.39%。在虧損面方面，117 家企業(yè)虧損面為
