新能源汽車行業(yè)對質(zhì)量、可靠性、穩(wěn)定性和性價比的要求最高。用于新能源汽車變速箱、驅(qū)動橋、分動箱、發(fā)電機、離合器以及風扇的傳動軸承要求提供更長的使用壽命且擁有始終如一的出色質(zhì)量表現(xiàn)。
新能源汽車驅(qū)電機是工業(yè)電機的一種，與工業(yè)用電機的原理與結構一致，區(qū)別在于應用場景和性能參數(shù)。這也是驅(qū)動電機種類相對較少，功率覆蓋也相對較窄，產(chǎn)品相對集中的主要原因。目前，應用于新能源汽車的驅(qū)動電機主要包括直流電機、交流電機和開關磁阻電機三類，其中在目前乘用車、商用車領域應用較為廣泛的電機包括直流（無刷）電機、交流感應（異步）電機、永磁同步電機、開關磁阻電機等。其他特殊類型的驅(qū)動電機包括輪轂/輪邊電機、混合勵磁電機、多相電機、雙機械端口能量變換器（Dmp-EVT）等產(chǎn)品市場化應用較少。
國產(chǎn)驅(qū)動電機技術差距
2018年前后我國驅(qū)動電機取得較大進展，并已自主開發(fā)出滿足各類新能源汽車需求的產(chǎn)品，部分主要性能指標已達到相同功率等級的國際先進水平。但是相關產(chǎn)品在峰值轉(zhuǎn)速、功率密度及效率方面與國外仍存在一定差距。
例如峰值轉(zhuǎn)速是驅(qū)動電機的重要指標，也是當時國內(nèi)驅(qū)動電機較之國外電機差距最為明顯的指標。國內(nèi)絕大部分永磁同步電機的峰值轉(zhuǎn)速在10000rpm以下，而國外基本在10000 rpm以上。雖然國內(nèi)電機在功率方面基本能夠達到國際水平，但是在同功率條件下存在重量劣勢，因此功率密度較之國際水平存在較大差距。在當時，國內(nèi)的永磁同步電機功率密度多處于1～2 kw/kg區(qū)間內(nèi)，與2020年3.5 kw/kg的目標值存在較大差距。在電機效率方面，國內(nèi)電機的最高效率均達到94%～96%，已達到西門子、Remy等企業(yè)的水平。但是在高效區(qū)面積方面，如系統(tǒng)效率大于80%的區(qū)域占比方面尚存在一定差距。我國電機的高效區(qū)面積占比集中在70%～75%，而國外電機基本達80%。
此外，電機的冷卻方式已經(jīng)從自然冷卻逐步發(fā)展為水冷，此前國內(nèi)電機企業(yè)采用水冷為主，國外先進的電機企業(yè)已發(fā)展到油冷電機。不過，當時如精進等國內(nèi)部分電機企業(yè)也研發(fā)出了油冷電機，使電機的冷卻效率得到進一步提升。此后，隨著國產(chǎn)廠商的不斷探索和技術研發(fā)，總體來說國內(nèi)驅(qū)動電機產(chǎn)品與海外品牌處于同等水平，并且國內(nèi)在電機生產(chǎn)成本上具備一定的優(yōu)勢，但是海外公司由于技術積累較深，在扁線電機等特殊產(chǎn)品中具備一定的技術和專利優(yōu)勢。同時，國產(chǎn)品牌電機控制器在功率密度上和海外標桿產(chǎn)品仍有一定的差距，此外在與驅(qū)動電機匹配過程中對電機高效區(qū)間的擴大、噪聲與振動的抑制等方面，國產(chǎn)品牌依然還有較大提升空間。根據(jù)國家十三五新能源汽車重點研發(fā)計劃的規(guī)劃，到2020年驅(qū)動電機的峰值功率密度應達到4.0kW/kg，基于IGBT的電機控制器應達到17kW/L。對于功率密度和效率的提升仍是電機電控未來發(fā)展的主流趨勢。
驅(qū)動電機產(chǎn)品價格走低 市場機會依舊大
在驅(qū)動電機制造成本中，材料成本占據(jù)80%以上，主要包括用于制造定轉(zhuǎn)子的硅鋼片、用于轉(zhuǎn)軸和軸承制造的鋼材、用于繞組的漆包線、用于外殼和機座等部分的鑄鐵件等。因此，上游鋼材、銅材價格的變化對電機制造成本有較大的影響。2018年乘用車電機電控的價格在1.2萬元/套左右，驅(qū)動電機和電機控制器約各占一半，商用車價格約為3萬元/套。而據(jù)當時預計至2019年底乘用車電機電控的價格將下降至0.9萬元/套左右，商用車電機電控的價格將下降到2.5萬元/套左右。
此外，由于行業(yè)處于激烈的同質(zhì)化競爭中，并且補貼退坡的價格壓力從整車廠傳導至電機電控供應商，導致電機電控的價格仍有一定的下降空間。行業(yè)整體毛利率已從此前的35%左右的水平下降至20%左右，而據(jù)預計還將下降至10-15%之間。而據(jù)分析指出，在技術門檻不高，但是固定資產(chǎn)投資較重、需要規(guī)?；拍軐崿F(xiàn)一定毛利率的電機行業(yè)，傳統(tǒng)電機龍頭在驅(qū)動電機領域仍然具備較為明顯的優(yōu)勢，隨著營收和凈利潤的持續(xù)下滑，中小供應商可能會逐步退出市場。
2018年我國新能源汽車銷量為125.6萬臺，預計至2025年，新能源汽車銷量將達到700萬臺，驅(qū)動電機的市場規(guī)模也隨之快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年初全球新能源汽車電機電控市場規(guī)模約200億元，其中電機和電控的價值量比約4：6，即電機市場規(guī)模約80億元。而據(jù)此簡單測算，2025年全球新能源汽車電機市場規(guī)模有望提升至250億元，GAGR超20%。
伴隨新能源汽車銷量的不斷增長，驅(qū)動電機業(yè)務將成為未來成長重要驅(qū)動力。
